Венчурные фонды: особенности формирования

Современные венчурные фонды — инвестиционные компании, которые полностью ориентированы на профессиональную работу с инновационными проектами и бизнес-решениями. Главная особенность деятельности подобных организаций — возможность инвестирования с достаточно высокими финансовыми рисками. Около 80% всех реализуемых проектов проваливаются, но около 20% финансируемых стартапов как правило приносят очень высокий доход, который в значительной степени покрывает общие финансовые риски фонда.

 

Отличительные признаки

  • Участниками венчурных фондов выступают банковские организации, частные лица, финансовые компании, заинтересованные в получении выгоды, а также пенсионные фонды. При этом часть финансовых средств вносит компания, под руководством которой создается общий фонд.
  • Венчурные фонды проводят специальные мероприятия, на которых предприниматели могут выступить с любым проектом — выгодно представить презентацию с графиками и схемами, которая позволит фонду определиться, стоит ли вкладывать финансовые средства в данный проект.
  • Инвестирование в компании производится на начальном этапе создания — все существующие в России венчурные фонды используют стратегическую политику и вкладывают средства в покупку контрольных акций обществ с ограниченной ответственностью. Это говорит о высокой рискованности сделок, но в случае успеха существует шанс получить весомую прибыль.

Современные венчурные фонды могут самостоятельно выбирать активы для инвестирования, но государством запрещено вкладывать средства в банковскую, страховую, а также инвестиционную деятельность. Согласно статье 51.2 закона «О рынке ценных бумаг» в деятельности венчурного фонда могут принимать участие только квалифицированные инвесторы, способные применять выгодные стратегии к анализу и дальнейшей поддержке компаний, реализующих инновационные проекты.

 

Особенности деятельности венчурных фондов

  • Венчурная компания занимается непосредственным инвестированием выбранных инновационных проектов, кроме того они помогают предпринимателям пройти важные этапы организации бизнеса.
  • Фонды детально изучают инвестируемые компании, анализирует получаемые заявки и выбирают лишь те проекты, которые имеют достаточно весомый потенциал. Анализом занимаются специалисты, имеющие достаточный опыт инвестирования — именно они способны заранее спрогнозировать будущую выгоду от реализуемых финансовых вложений;
  • После совершения инвестиций венчурные фонды проводят специальную операционную деятельность в выбранных компаниях — они принимают участие в контроле над разработкой инновационного продукта, могут выдвигать собственные решения и предлагать собственные идеи и советы.

В дальнейшем венчурный фонд вправе продать собственные акции инвестируемых компаний и в случае успеха получить существенный доход.

 

Как формируется фонд инвестиций?

Общий капитал венчурного фонда может быть сформирован за счет непосредственных вкладов всех участников. Обязательства по взносу денег могут быть официально задокументированы — согласно положению денежные средства можно вносить по требованию организации.

При этом непосредственными инвесторами могут выступать:

  • крупные банковские организации;
  • успешные компании;
  • частные лица, имеющие достаточное количество денежных средств;
  • пенсионные фонды
  • известные промышленные корпорации
  • государственные структурные организации
  • современные некоммерческие фонды

 

Общие денежные средства, получаемые за счёт участников фонда, делятся между всеми инвестируемыми компаниями и проектами. При этом все риски заранее обговариваются — участники фонда получают полную информацию о нюансах инновационных проектов и возможной потере собственных средств.

Вложение в венчурные фонды стало своеобразной альтернативой депозитам. При этом размер итоговой прибыли может быть весьма существенным — всё зависит от перспективы деятельности компании, в которую «вкладывается» фонд.

Существует практика создания частных венчурных фондов, которые могут быть сформированы из небольшой категории инвесторов, которые заинтересованы в получении части прибыли инвестируемые компании. Здесь могут быть использованы инновационные подходы к деятельности фондов и различные стратегии.

Подобные фонды создаются на ранней стадии и в первое время в основном работают на репутацию, стараясь выгодно закрыть сделки и реализуя небольшие вклады в развитие инновационной продукции, а также участвуя в деятельности малого бизнеса.

 

Виды венчурных фондов

В России выделяют два стандартных вида венчурных фондов:

  • Специализированные структуры, деятельность которых направлена на вложение денежных средств в конкретный сектор экономики, а также в инновации отдельных регионов. Перед тем, как осуществить инвестиции, выбранный сектор тщательно анализируется и производится развитие выбранного объекта.
  • Универсальная фонды — деятельность данных организаций связана с различными сферами инвестирования. Данные фонды могут вкладывать средства сразу в несколько проектов, для того чтобы максимально дифференцировать финансовые риски.

 

Этапы создания венчурных фондов

Фонды венчурного финансирования создают опытные предприниматели, которые имеют достаточно знаний в области экономики. Они осуществляют свою деятельность по следующей схеме:

  1. Грамотный поиск потенциально выгодных компаний, занимающихся разработкой инновационной продукции, которая в дальнейшем может стать популярной среди потребителей;
  2. Детальный анализ рентабельности вложений в определённую компанию, а также всех возможных рисков;
  3. Поэтапная разработка основных принципов будущего развития компании, а также анализ потенциальных рынков сбыта;
  4. Официальный выпуск пакета акций предприятия (во владение фонда, как правило, переходит лишь часть акционерного пакета);
  5. Развитие компании, деятельность которой повлечет в дальнейшем значительный рост стоимости акций, а также существующих активов.

В случае успешной деятельности инвесторный фонд получает существенный доход от дивидендов, а также от продажи собственных акций, которые предварительно значительно выросли в цене. Именно на последнем этапе определяется общий успех инвестиций и выгодность осуществляемых сделок.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о